基富通公布下半年市場熱度調查！聚焦4大亮點 法人這樣說
基富通證券最新公布的市場熱度調查數據顯示，基金經理人普遍對下半年股市行情維持審慎樂觀態度，並且看好「科技」、「台股」、「美股」與「亞太股票」4大投資亮點。
基富通近期訪查國內8家知名基金公司，並做成「2026下半年市場熱度排行」報告，結果顯示，受訪機構一致看好「科技產業」的投資機會，其次是台股，獲得6家業者的認同，再來則是美股與亞太股票，均獲得4家業者青睞。彙整受訪基金公司看法，AI人工智慧的商業化應用已由早期的基礎建設期，
進入實質獲利變現階段，從上游半導體如IC設計、晶圓代工，到下游的伺服器組裝與雲端服務供應商，業績能見度皆相當明朗，將持續推動新一輪的科技產業的投資浪潮。
台股與全球科技供應鏈緊密黏合，在本次調查中獲得高度共識。受訪機構看好台股具備成長性與結構性雙題材支持，除了在全球AI供應鏈中扮演不可或缺的關鍵角色外，內資結構的轉變與ETF帶來的資金池效應，提供股市強健的撐動能。
業者也認為，美股作為全球創新企業的領頭羊，美國科技巨頭的資本支出持續增加，成為支撐整體股市信心的重要基石。至於同樣掌握半導體等AI供應鏈的南韓、日本等亞太科技業，也將同步受惠。
除了熱門的股票資產，受訪機構對於固定收益與多元平衡型資產同樣抱持正面看法。隨著主要國家央行利率政策逐漸明朗，部分機構指出，投資等級債的殖利率仍有相當吸引力，不僅能提供穩定現金流，在全球地緣政治與經濟波動之際，還能發揮良好的防禦價值。
基富通證券指出，面對高波動的市場環境，投資人應留意個人的風險承受度，避免過度重押單一資產。透過定期定額，再搭配低檔加碼策略，或資產配置方式，可適度分散進場時點或資金集中的風險，並兼顧長期資產增值的機會。
主動統一全球創新（00988A）經理人陳意婷表示，下半年全球股市可望維持多頭格局，但市場走向分化，不再是普漲行情，預期以美國11月初的期中選舉為分界點，選前推估股市受選舉不確定性及升息預期變化影響，恐有較大波動，建議投資人把握波動分批布局；選後則不確定性降低，預期受惠AI投資浪潮持續旺盛、及年底估值切換，行情有望再創新高。
產業布局方面，陳意婷表示，AI仍是核心投資主軸，惟考量相關類股累計漲幅已高，後續可聚焦於仍有上修動能的族群，看好被動元件、半導體設備、記憶體、封測相關、載板及上游材料。
晨星統計至6月底，00988A近三個月、六個月累積報酬率分別為87.05%、123.83%，都是同類型排名冠軍。
00988A成立於2025/10/21，成立以來績效繳出125.4%的亮眼成績。截至7/13，00988A重倉布局記憶體與被動元件。持股鎖定五大記憶體廠，包含：美光、日本鎧俠、SanDisk、威騰、韓國海力士，權重合計超過18%。被動元件部分，則涵蓋日、韓、台三大區域的MLCC 巨頭，如：三星電機、村田製作所(Murata)、國巨，都在00988A前十大持股。其餘如：電力能源、AI晶片載板、半導體設備、IC設計等也都是00988A聚焦重
證交所公布6月定期定額交易戶數排行，主動統一全球創新（00988A）已連續兩個月入榜，且排名持續提升至17名，是唯一入榜的海外主動式ETF。
下半年以來，新興股市走勢震盪幅度加大，除了聯準會政策動向預期、中東地緣政治仍具不確定性等外部因素影響，富蘭克林證券投顧分析，主要反映AI供應鏈前期漲幅較大後的評價修正，以及今年來股價翻倍大漲的韓股去槓桿的外溢效應所牽動，但觀察過去一個月新興市場企業獲利仍進一步獲得上修，突顯股價修正並非反應基本面轉向疑慮，尤其近期數據顯示美國就業市場與通膨降溫，有助舒緩聯準會緊縮政策壓力，加上AI資本支出超級循環的結構性趨勢，均為新興市場帶來強大機會，因此短線震盪實應視為長期漲升趨勢中的良性調整
富蘭克林坦伯頓新興國家基金暨新興市場月收益基金經理人伽坦·賽加爾分析，今年來全球投資人將資金由超大規模雲端服務商股票轉向晶片製造商股票，亞洲因擁有全球領先的晶片業者而成為主要受惠地區，近期亞洲股市走勢震盪主要反應市場對於投資報酬率過度集中的合理疑慮，不過，鑑於企業產能已滿載至2027年，企業獲利風險有限，且儘管目前評價高於歷史水準，但仍低於整體科技產業。
伽坦·賽加爾進一步說明，台灣與南韓的晶片製造商、中國的電動車與電池企業，以及亞洲各地的機器人製造商，均有望受惠超大規模雲端服務商支出增加；亞洲之外，拉丁美洲擁有豐富的銅、鋰及稀土礦產儲量，這些原物料是乾淨能源與電動運輸發展的關鍵，有助進一步強化拉丁美洲在全球能源轉型中的戰略地位。
富蘭克林坦伯頓研究院資深投資策略師Christy Tan表示，韓國仍是亞洲最具吸引力的股票市場之一，但投資邏輯已經出現重要變化，過去投資人或許只需透過買進KOSPI指數即可參與韓股上漲，因為市場漲勢已高度集中於少數AI半導體龍頭(三星與SK海力士佔大盤權重53%)，但其實約三分之二上市公司仍低於帳面價值交易，顯示「Korea Discount韓股折價」仍存在。使韓國市場逐漸從「買市場」轉向「選公司」的投資環境。除AI半導體外，也看好國防軍工、造船、核能、機器人、電力設備及供應鏈重組受惠產業，具備中長期估值重評與成長潛力。
富蘭克林坦伯頓新興國家基金現階段國別配置亞洲股票比重逾七成，並以南韓、台灣、中國與印度為核心，聚焦AI與科技、消費、產業整合及可持續性的未來四大主題投資。
成立超過10年的台中銀大發基金，今年上半年報酬率高達90.2％，展望台股，台中銀大發基金研究團隊指出，考量全球雲端巨頭（CSPs）資本支出持續上修，反映在電子出口、接單攀升，科技產業的庫存週期與AI需求，為大盤指數行情動能之一。
投資選股上，台中銀大發基金研究團隊指出，考量全球雲端巨頭對AI科技投資不斷增加，100-150家台灣AI供應鏈拉貨動能強勁，最新(5月)出口增幅51.7%連續 31 個月正成長，故投資選股將從中找尋資通訊與電子品相關企業受益者，例如ABF載板PCB（印刷電路板）、銅箔基板、AI ASIC客製化晶片等族群。
再來看台股ETF，明天將是除息旺日，包括群益半導體收益（00927）、主動群益科技創新（00992A）、富邦台灣半導體（00892）等17檔都將在明（16）日除息，進一步觀察，這17檔平均年化配息率逾10%，其中，群益半導體收益ETF（00927）預估年化配息率18.8%最高。
00927不僅配息金額成長翻倍，今年來的報酬率也近100%，且填息率達100%。
群益半導體收益ETF（00927）經理人謝明志指出，台灣已是全球最重要的AI創新產業中心。隨著AI商機不斷擴大，AI需求也轉變成長期、結構性需求，預期台股企業從上游晶片半導體廠商到下流零組件及組裝營運都將迎來高成長。AI題材與供應鏈需求具利多效益，台股成長有撐。
主動群益科技創新ETF（00992A）經理人陳朝政指出，AI發展正由訓練階段逐步邁向應用落地，帶動相關需求由GPU持續向周邊擴散，也讓相關族群營運加溫。今年台股企業獲利成長率預估值達48.4%，突顯台股成長背後擁有企業獲利做支撐，因此每次回檔都是中長線成長的佈局良機。操作上，可擇優布局AI供應鏈相關、具業績能見度之族群，以掌握台股AI成長契機。
（15：38更新）
台股近期頻頻演出單日逾千點震盪，考驗台股ETF。而今(15)日掛牌上市的00408A主動第一金優股息，剛好遇到台股反彈893點，終場順利收紅上漲1.3％，收在10.16元，成為6月以來唯一沒有跌破發行價的主動式台股ETF新兵。另外，00408A上市首日成交量逾6.2萬張，擠身今日主動台股ETF成交量前五名之列。
主動第一金優股息經理人張正中指出，隨著全球AI投資持續擴張，帶動台灣出口、投資與資本市場同步走強，金融市場推升財富效果與民眾消費意願，受惠內需動能增溫、外需持續暢旺，經濟基本面成為台股後市最強支撐。
台股歷經6月以來的震盪盤勢，是否有機會重啟上半年漲勢續揚？張正中說明，台灣企業受惠AI產業需求、報價推升，整體獲利成長持續上調，今、明年獲利成長率分別可達40%及25%，成長動能強勁，可望推升台股續揚動能。
張正中認為，台灣整體產業成長趨勢依然明確，近期股價回檔反而有助於評價修正，提供投資人逢低布局優質成長股的契機，籌碼沈澱後，下半年台股可望再攻新行情、新局面。
另一檔富邦景氣循環多元資產組合基金，今(15)日正式獲主管機關核准成立，將透過全球ETF布局股票、債券、REITs、黃金等多元資產，協助投資人掌握不同景氣循環下的投資契機。
富邦投信指出，近年全球市場從疫情、降息循環、AI革命到關稅政策與地緣政治衝突，市場情緒快速切換，資產表現也持續輪動。歷史經驗顯示，每年領漲資產往往不同，若過度集中單一市場或單一產業，不僅容易錯失其他投資機會，也將提高投資組合波動，因此建立具備彈性的多元資產配置策略，已成為長期投資的重要核心。
富邦景氣循環多元資產組合基金經理人林忠義表示，投資市場最困難的三件事，就是「何時投資、投資哪些資產，以及如何投資」。此檔基金設計即是希望協助投資人克服追高殺低、羊群效應及過度自信等常見投資偏誤，透過景氣循環判斷、多元資產配置及ETF組合投資三大核心理念，建立更具紀律的投資方式。
基金投資策略以「3A」為核心，包括全天候掌握景氣循環（All-weather）、ETF資產配置（Asset Allocation）及虛實資產整合（Aggregation），並結合量化模型與投資團隊專業判斷，依據OECD綜合領先指標、美債利差及聯準會總資產等三大景氣指標，動態研判景氣所處階段，適時調整股票、債券、房地產、黃金等資產配置比例，以因應景氣復甦、擴張、收縮及衰退等不同循環階段。