川普宣布以伊將停戰！台股反彈4百點　法人看好AI題材領軍

川普今天清晨在社群平台宣布以色列與伊朗同意停火，這場「12日戰爭」將正式結束。加上美股昨天止跌反彈，帶動台股今天早盤大漲4百點，多頭重掌兵權。展望後市，投信法人認為地緣政治風險對全球股市僅有短期影響，仍將回歸基本面，台股更受惠AI題材，向上方向不變。

國泰投信表示，伊朗若封鎖赫姆茲海峽，同時也會衝擊伊朗原油出口，反而有利美國等原油出口大國，因此伊朗採取全面封鎖的機率本就偏低；雖然伊朗仍對美軍中東基地發射導彈攻擊報復，但並未造成重大設施損害，且市場反應冷靜，美股23日更全數收紅。

國泰台灣領袖50(00922)基金經理人蘇鼎宇表示，午夜之鎚是1979年以來美伊首度直接衝突，美國官員表示此次行動僅為一次性攻擊，透過精準打擊與政治手段，迫使伊朗實施政權轉變，以削弱境內宗教極端勢力。

但蘇鼎宇提醒投資人中東地區的情勢變化快速，短線股市仍有不確定性，需時刻注意風險管理，在操作上可鎖定中長期的獲利契機，逢低買進分批佈局。

蘇鼎宇補充，台灣具備完整且分工精細的AI供應鏈，在產業發展明確的前提下，受惠力度將持續擴大，包括護國神山台積電、IC設計龍頭聯發科、聯詠及電子代工大廠鴻海等權值股。觀察台積電最新公布的5月營收表現，月營收減少8.3%主因來自台幣大幅升值所致，若排除匯率因素，台積電表現強勢，更突顯客戶訂單需求不減。

蘇鼎宇說，目前市場關心美國商務部是否會為了使中國更難取得美國晶片技術，進而撤銷包含台積電在內的3大晶片製造商的特殊豁免，未來，台積電將無法在中國境內使用美國的技術，也側面反映科技冷戰的升溫。不過，美國若真的直接全面撤銷豁免，會讓全球終端電子產品與汽車等供應鏈直接斷鏈，將會反噬美國經濟成長。因此，美國採取片面取消豁免或以技術凍結方式進行半導體封鎖的機會比較大，直接全面撤銷豁免的機會很低。

展望未來，蘇鼎宇認為，短期地緣政治衝突未解，市場瀰漫通膨與政經不確定性，股市將延續高波動，然近期各大雲端廠商持續擴大AI資本支出，技術持續提升下，有利未來應用順利落地，在新興科技趨勢未變下，台股供應鏈有望受惠，獲利延續正成長。

主動群益台灣強棒(00982A)經理人陳沅易表示，川普關稅的灰犀牛效應還在，近期又受到中東戰爭影響，全球金融市場更顯動盪，此時更應該強調資產配置彈性化與抗波動化，因此在台股投資上，更需要與時俱進調整思維，主動出擊應萬變。

陳沅易說，AI作為未來數年科技業最重要的發展方向，但不能因為短期產業秩序的混亂而過度保守，此時技術創新及寡佔優勢公司仍是選股考量的重中之重，特別著重新產品/新應用，另籌碼集中或相對輕的個股，而非電部分傳產/原物料類如水泥/鋼鐵類股也可多留意。

群益科技高息成長ETF(00946)經理人洪祥益表示，對電子產業獲利成長保持樂觀態度，在AI影響力持續擴大下，台灣最強的半導體與硬體相關概念股皆為最受惠的廠商。AI成為全球科技發展領頭羊，相關應用逐步兌現，台灣相關科技廠商也跟著受惠，包括晶片設計、先進製造與封裝、伺服器等商機可期，也令科技企業的獲利成長性與股價、配息配發能力可期，表現值得留意。