股市恐慌不安 百達投顧:短天期債券成資金避風港!

川普掀起關稅戰火,股市動盪不安,VIX恐慌指數日前一度攀升至近半年的新高,相對地,債市成為資金避風港。百達投顧認為,聯準會降息時程延後,利率不確定性加劇,面對當前市場的不確定性和波動,投資人可利用短天期債券的高流動性,快速調整投資策略,更有效地應對市場風險。
百達投顧指出,相較於長天期債券,擁有低波動特性的短天期債券在今年將更受投資人青睞。當前市場利率環境變化快,長債價格波動劇烈,短天期債券則提供穩定、高流動性和靈活應對市場的特性。
百達投顧指出,短天期債券特點,在於對利率變動的敏感度較低,因此在利率波動劇烈的環境中,能夠保持相對穩定的價格。
百達投顧表示,以百達-美元中短期債券基金來說,專注短天期債,加權修正存續期截至2025年2月底僅1.93年,投資組合除了持有短天期全球政府公債外,更精選高信評企業債券,而且採純美元曝險,全數為美元計價債券,避開非美元貨幣波動影響。
百達指出,該檔基金持有的債券,平均信用評等達到AA-,既緩解債市的不確定性影響,截至2月底之最差殖利率(yield to worst)仍有4.18%。